Lo que viene para los mercados privados y dónde están las oportunidades
El panorama de los mercados privados ha cambiado. Años de tipos de interés ultra bajos impulsaron un crecimiento rápido y una adopción institucional generalizada, con inversiones que a menudo ofrecían los resultados deseados con relativa facilidad. Pero ese impulso ha dado paso a un entorno más desafiante, marcado por salidas más lentas, capital más restringido y una mayor supervisión.
Como respuesta, los inversores están replanteando cómo asignan el capital, gestionan el riesgo y acceden a las oportunidades. Las estructuras evergreen están ganando terreno, abriendo los mercados privados a una base de inversores más amplia. Y las fuerzas estructurales – desde el cambio demográfico hasta el gasto en defensa – están transformando el origen del valor a largo plazo.
Entonces, ¿qué tendencias definirán cómo construirán sus carteras los inversores en los próximos años?
Diez tendencias que están transformando los mercados privados
Estas diez tendencias muestran cómo están cambiando los mercados privados y qué esta impulsando este cambio.
- Capital (im)paciente
Las distribuciones se quedan atrás. Esperamos que los inversores se decanten por estrategias con perfiles de rentabilidad más rápidos y vías de salida más claras. - El segment wealth empieza a explorar los mercados privados
Los fondos evergreen están ganando terreno. Exploramos cómo están ampliando el acceso, especialmente dentro del segmento Wealth. - ¿Recuperación en forma de K?
Un puñado de megaoperaciones podría dominar el panorama de las salidas. Descubra cómo esto podría transformar el ritmo de liquidez y la dinámica de rentabilidad. - Defensa global financiada con capital privado
El capital privado está desempeñando un papel cada más importante en la innovación en defensa, ya que las tensiones geopolíticas impulsan la inversión en tecnologías de seguridad. - Una nueva era de crecimiento para los mercados secundarios
Los mercados secundarios están evolucionando: pasan de ser una válvula de escape a convertirse en una herramienta estratégica. Descubra cómo están ayudando a los inversores a gestionar sus carteras de forma más activa. - Los vehículos de continuación alcanzan su madurez
Las firmas de capital privado están reteniendo activos en los que tienen alta convicción. Descubre cómo los vehículos de continuación están ofreciendo mayor flexibilidad en torno a la liquidez. - El crédito privado se diversifica hacia nuevas fronteras
El crédito privado se está expandiendo hacia áreas como la financiación al consumidor, la infraestructura y la deuda inmobiliaria. Analizamos dónde podría estar la próxima ola de crecimiento. - Convergencia entre crédito público y privado
Los emisores se están moviendo con fluidez entre los mercados. Descubre por qué los inversores están replanteando el crédito como un espectro, y no como compartimentos aislados. - Reconfiguración de los impulsores del crecimiento en el sector inmobiliario comercial (CRE)
La demografía, la innovación y la escasez de vivienda están redefiniendo el sector inmobiliario comercial. Descubre qué factores están impulsando este nuevo conjunto de oportunidades. - Un nuevo ciclo industrial en Europa
El comercio electrónico, el gasto en defensa y las inversiones en infraestructura están impulsando la demanda de activos logísticos. Descubra dónde se está generando impulso en toda la región.
Descubra la historia completa
Estas tendencias están guiando el futuro de los mercados privados.
Lea el informe completo para ver cuáles son las implicaciones para los inversores.
Este material está destinado únicamente a fines de interés general y no debe interpretarse como asesoramiento de inversión individual ni como recomendación o solicitud para comprar, vender o mantener ningún valor, ni para adoptar ninguna estrategia de inversión. No constituye asesoramiento legal ni fiscal. Las opiniones expresadas son las del gestor de inversiones, y los comentarios, opiniones y análisis pueden cambiar sin previo aviso. La información proporcionada en este material no pretende ser un análisis completo de todos los hechos relevantes relativos a ningún país, región o mercado.
Todas las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital. No hay garantía de que una estrategia alcance su objetivo.
Las inversiones en muchas estrategias de inversión alternativas son complejas y especulativas, conllevan un riesgo significativo y no deben considerarse un programa de inversión completo. Dependiendo del producto en el que se invierta, una inversión en estrategias alternativas puede proporcionar solo una liquidez limitada y solo es adecuada para personas que pueden permitirse perder la totalidad de su inversión. Una estrategia de inversión centrada principalmente en empresas privadas presenta ciertos retos e implica riesgos adicionales en comparación con las inversiones en empresas cotizadas, como la falta de información disponible sobre estas empresas, así como su falta general de liquidez. La diversificación no garantiza beneficios ni protege contra pérdidas.
Los riesgos de invertir en inversiones inmobiliarias incluyen, entre otros, las fluctuaciones en las tasas de ocupación de los arrendamientos y los gastos operativos, las variaciones en los calendarios de alquiler, que a su vez pueden verse afectados negativamente por las condiciones económicas locales, estatales, nacionales o internacionales. Dichas condiciones pueden verse afectadas por la oferta y la demanda de propiedades inmobiliarias, las leyes de zonificación, las leyes de control de alquileres, los impuestos sobre bienes inmuebles, la disponibilidad y los costes de la financiación, y las leyes medioambientales. Además, las inversiones inmobiliarias también se ven afectadas por las perturbaciones del mercado causadas por problemas regionales, agitación política, crisis de deuda soberana y pérdidas no aseguradas (generalmente por catástrofes como terremotos, inundaciones y guerras). Las inversiones en valores relacionados con el sector inmobiliario, como los valores respaldados por activos o hipotecas, están sujetas a riesgos de prepago y prórroga.
Una inversión en valores privados (como capital privado o crédito privado) o en vehículos que invierten en ellos debe considerarse ilíquida y puede requerir un compromiso a largo plazo sin certeza de rendimiento. El valor y el rendimiento de dichas inversiones variarán debido, entre otras cosas, a cambios en los tipos de interés del mercado, las condiciones económicas generales, las condiciones económicas de sectores concretos, la situación de los mercados financieros y la situación financiera de los emisores de las inversiones. Tampoco se puede garantizar que las empresas coticen sus valores en una bolsa de valores, por lo que la falta de un mercado secundario establecido y líquido para algunas inversiones puede tener un efecto adverso en el valor de mercado de dichas inversiones y en la capacidad del inversor para desprenderse de ellas en un momento o a un precio favorables. Los resultados pasados no garantizan los resultados futuros.