Respetando los diversos puntos de vista e invitando a un debate sincero, nos desafiamos unos a otros y al pensamiento convencional con el fin de tomar mejores decisiones de inversión.
Brandywine Global
Actuando con convicción y disciplina, Brandywine Global va más allá del pensamiento convencional a corto plazo para buscar rigurosamente el valor a largo plazo a través de soluciones diferenciadas de renta fija, renta variable y alternativas.
LO QUE HACEMOS
Capacidades destacadas
Nuestra misión es ofrecer resultados superiores a nuestros clientes, fomentando el pensamiento independiente y desafiándonos unos a otros en una cultura de integridad y respeto mutuo.
Cultura de debate
Inversión basada en convicciones
Vamos más allá de la incertidumbre a corto plazo para buscar valor a largo plazo de forma rigurosa.
Perspectiva mundial
Combinamos la experiencia en inversión en valor con una perspectiva mundial para ofrecer soluciones y conocimientos de inversión exclusivos.
Alrededor de la curva
Lea nuestras últimas perspectivas de inversión: enlaces al sitio web de Brandywine Global.
DE UN VISTAZO
Nuestra experiencia
Al 30/6/25.
65.1B (USD)
millones de dólares en activos bajo gestión
35+
años de experiencia en inversiones
Nuestras capacidades de inversión
Renta Fija Mundial
Estrategias de bonos globales orientadas al valor y centradas en la macroeconomía que buscan desbloquear los beneficios potenciales de la reversión a la media en los mercados mundiales de bonos y divisas.
- El equipo de Renta Fija Mundial gestiona un amplio conjunto de estrategias activas de bonos globales basadas en el valor.
- Las estrategias de inversión del equipo buscan, en términos generales, una rentabilidad total atractiva a largo plazo, centrándose en inversiones infravaloradas en un espectro global de países, divisas y calificaciones de calidad que el equipo espera que obtengan resultados superiores dadas sus perspectivas macroeconómicas.
Renta Variable Fundamental
Estrategias de renta variable orientadas al valor que buscan una rentabilidad total atractiva, una asignación inteligente del capital superior a la del índice de referencia y coherencia de estilo, al tiempo que se centran en la selección ascendente de valores.
- El equipo de Renta Variable Fundamental gestiona estrategias orientadas al valor en toda la gama de capitalizaciones bursátiles, centrándose en el análisis ascendente para identificar empresas con una fortaleza fundamental ignorada o en vías de mejora, normalmente también aquellas con características líderes en el sector.
Renta Variable Diversificada de Valor
Estrategias de renta variable basadas en procesos que buscan rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo y una gestión del riesgo a la baja mediante el empleo de amplios modelos históricos y perspectivas de futuro.
- Henry Otto y Steve Tonkovich codirigen el equipo de Renta Variable Diversificada de Valor, cuyos miembros cuentan con una media de más de 15 años de experiencia (en diciembre de 2022).
- El equipo de Renta Variable Diversificada de Valor de Brandywine Global gestiona estrategias basadas en procesos y diseñadas para optimizar la rentabilidad ajustada al riesgo y ofrecer una gestión del riesgo de caída.
Gestión de los riesgos
En Brandywine Global, el objetivo último de la gestión del riesgo es tratar de minimizar la pérdida permanente del capital de los clientes. Además, la gestión del riesgo es especialmente importante cuando se gestionan múltiples sectores y clases de activos que contienen numerosos factores potencialmente determinantes de la rentabilidad. Existen muchos enfoques con respecto a la gestión del riesgo, los cuales varían en función del método, la complejidad y los resultados. No obstante, todos comparten un objetivo común: lograr que el gestor de carteras conozca en profundidad las posibles fuentes de volatilidad futura. Ya se trate de un análisis del valor en riesgo, de una simulación Monte Carlo1 o de un informe sobre la duración de un tipo clave, cada uno de estos elementos desempeña un papel importante en el proceso de inversión.
- Se incorporan a cada parte del proceso de inversión.
- Se utiliza una gama diversa de herramientas para gestionar y supervisar el riesgo en las carteras de los clientes en un intento de gestionar la pérdida potencial de capital.
- Creemos que el riesgo no debe minimizarse sino optimizarse.
Brandywine Global: Un marco fiable contribuye a una mejor gestión del riesgo en renta fija
1. Método estadístico aplicado para modelizar la probabilidad de diferentes resultados en un problema
Inversión sostenible
Brandywine Global es miembro de los Principios para la Inversión Responsable (PRI) respaldados por las Naciones Unidas, una red de inversores comprometidos con la inversión responsable y el apoyo a la sostenibilidad del sistema financiero mundial. La condición de miembros de los PRI pone de relieve nuestro compromiso de incorporar factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en la mayoría de nuestros procesos de toma de decisiones de inversión e impulsar nuestras medidas de titularidad activa, al tiempo que nos esforzamos por obtener la mejor rentabilidad posible con arreglo a nuestras directrices de inversión.
Como fiduciarios y administradores responsables de los activos de nuestro cliente, somos conscientes de que los problemas ESG relevantes e importantes pueden afectar de forma significativa a la rentabilidad a largo plazo, y que estos factores pueden ser componentes críticos de nuestro análisis disciplinado e integrado, así como de nuestra vigilancia continua.
Con la orientación al valor como filosofía que comparten todos los equipos de inversión, en la mayoría de los casos, la investigación ESG es importante para nuestros completos análisis de riesgo de precios e información. Mantenemos un equilibrio entre la aplicación de un enfoque coherente de la integración ESG y la garantía de que la investigación y el análisis sigan siendo auténticos para el proceso de inversión distintivo de cada equipo. Nuestro enfoque de inversión descendente y ascendente se extiende a la forma en que la mayoría de nuestros equipos de inversión tienen en cuenta los riesgos y oportunidades ESG, mientras se evalúan estos factores desde un amplio nivel tanto de país como macro, llegando hasta temas específicos por sectores y empresas.
Cinco facetas de la integración ESG, si se aplica:
| Doble responsabilidad de investigación |
Los gestores de cartera y los analistas de investigación analizan tanto los factores ESG como los indicadores económicos y financieros tradicionales. |
| Relevancia |
Evaluamos cuestiones ESG relevantes que pueden afectar al crecimiento económico de un país, la actividad empresarial de una empresa, etc. |
| Metodologías ESG propias: | Los marcos ESG se incorporan en los procesos de inversión de larga data. |
| Mejora de las puntuaciones y los fundamentos ESG |
Examinamos en qué medida una entidad demuestra mejoras o deterioros tanto en su perfil económico como de riesgo ESG. |
| Interacciones | Las interacciones con emisores soberanos y corporativos contribuyen a nuestro análisis. |
PERSPECTIVAS
