Estrategia Putnam US Research Equity

¿Por qué invertir en nuestra estrategia?

Creada en 1995, la estrategia cuenta con 4300 millones de dólares* en activos de clientes en carteras agrupadas y segregadas.

Estrategia de firme convicción

Invierte en empresas que representan las ideas de mayor convicción del equipo de análisis de renta variable de Putnam.
Los analistas experimentados son responsables directos de la rentabilidad de su componente, que está vinculada a su remuneración anual.
Sigue un enfoque sectorial neutral, con la flexibilidad de poseer acciones tanto «growth» como «value».

Enfoque en obtener una rentabilidad superior en distintas condiciones del mercado

Alfa se ha visto impulsada por la selección de valores, no por las exposiciones a factores.
El bajo tracking error y la alfa elevada han dado lugar a rentabilidades muy eficientes.

Análisis a fondo enfocado en alfa específica de valores y gestión del riesgo

Un proceso de colaboración que hace hincapié en el pensamiento crítico no consensuado.
El componente de gestión de riesgo trata de maximizar el riesgo específico de acciones y de mitigar la exposición a factores.

Tratar de aprovechar la experiencia del equipo de análisis de Putnam

La estrategia persigue una rentabilidad ajustada al riesgo constante y superior a través de un enfoque disciplinado de generación de ideas, construcción de carteras y gestión del riesgo Gestionada con un enfoque sectorial neutral, la estrategia puede tener acciones tanto «growth» como «value».

Invertir en acciones que representan las ideas de más firme convicción del equipo de Análisis de renta variable de Putnam.

Análisis de expertos sectoriales para desarrollar perspectivas diferentes al consenso sobre el poder de beneficios y el valor de las empresas.

La cartera está diversificada de forma natural, con una gestión activa para minimizar las exposiciones a factores.

Características fundamentales

1

Cartera neutral desde el punto de vista sectorial con respecto al S&P 500 Index compuesta por componentes gestionados de forma individual, incluido un componente de gestión del riesgo.

2

Proporciona una cartera diversificada de forma natural como resultado directo de un enfoque centrado; correlación mínima de alfa entre componentes individuales.

3

Enfoque continuo en la construcción de carteras y gestión de riesgos.

4

Selección de valores positiva en todos los sectores en el período de los últimos 5 años.

5

Historial de alfa específica de valores constante en períodos de 3 y 5 años, con un perfil de riesgo atractivo.

Proceso

Un equipo veterano con una media de experiencia en el sector de 21 años y 11 años de mandato en Putnam contribuyen a las ideas de valores.

Conozca al equipo

Los gestores de carteras tienen una media de 22 años en el sector, con 21 años de experiencia conjunta en inversiones. Cuentan con la asistencia de un equipo de largo recorrido compuesto por más de 30 analistas financieros con un conocimiento a fondo del sector. El equipo de análisis de Putnam incluye profesionales veteranos en Boston, Londres y Singapur.

Kate Lakin

Directora de investigación, gestora de carteras
Experiencia en el sector: 17 años
Años en Putnam: 14 años

Matt LaPlant, CFA

Gestor de carteras, Análisis de EE. UU.
Experiencia en el sector: 28 años
Años en Putnam: 25 años

Jyotsana Wadera

Gestor de carteras de clientes sénior, Análisis de EE. UU.
Experiencia en el sector: 26 años
Años en Putnam: 26 años

Recursos

Información del fondo

Por qué Putnam

Gestora activa de renta variable, cuyas raíces se remontan a 1937.

166 000 mill. USD en activos gestionados (a 31 de marzo de 2026)

Sus capacidades abarcan estrategias «value», «core» y «growth» en acciones estadounidenses de pequeña, mediana y gran capitalización, así como soluciones de inversión globales, no estadounidenses y dedicadas a la sostenibilidad.

Mentalidad de gestora especializada, respaldada por la escala y los recursos de Franklin Templeton, que adquirió Putnam en enero de 2024.

Equipo de inversión de 17 gestores de carteras y más de 30 analistas, con una experiencia media de 18 años.

Perspectivas de Putnam

19 DE FEBRERO DE 2026

Los fundamentos sólidos y la IA generan oportunidades interesantes para 2026

Con un contexto fundamental sólido, un mercado de renta variable en proceso de ampliación y el potencial de la IA, creemos que es un momento apasionante para elegir acciones e invertir en empresas.

10 DE DICIEMBRE DE 2025

Renta variable en 2026: ¿Qué podría ir bien?

El 2025 llega a su fin con una serie de inquietudes para el mercado bursátil, algo que, según Shep Perkins, de Putnam Equity, no llega por sorpresa. Aunque también es importante reconocer aquello que podría irle bien al mercado en 2026.

14 DE AGOSTO DE 2025

El crecimiento de los beneficios es clave para lograr ganancias de mercado sostenidas

Si bien la volatilidad y la incertidumbre de los mercados son posibles en los próximos meses, también vemos tendencias alentadoras en la renta variable.

Conozca más sobre Putnam Investments

Putnam ofrece una gama de carteras de renta variable, diseñadas para ofrecer una rentabilidad superior constante, con una gestión del riesgo a la baja.

Glosario

Alfa

Alfa mide la diferencia entre la rentabilidad real de un fondo y la que se espera del mismo, teniendo en cuenta el nivel de riesgo medido por su beta. Una cifra alfa positiva indica que el fondo ha tenido un mejor rendimiento en comparación con lo que podía predecir su beta. Por el contrario, una cifra alfa negativa indica que un fondo ha tenido un rendimiento inferior al esperado por la beta del fondo. Algunos inversores ven el alfa como una medición del valor añadido o restado por el gestor de un fondo.

Ratio de información

En terminología de inversión, la relación entre la rentabilidad prevista y el riesgo. Normalmente, esta técnica estadística se emplea para medir la rentabilidad de un gestor en relación con un índice de referencia. Esta medida está concretamente relacionada con el grado en el que una inversión ha superado al índice de referencia con la constancia con la que la inversión ha superado al índice de referencia.

Tracking error

El «tracking error» es la diferencia de rentabilidad efectiva entre una posición (normalmente una cartera completa) y su índice de referencia correspondiente.

Presentamos la estrategia Putnam US Research Equity