Franklin – Experiencia, Disciplina, Rendimiento

Franklin se fundó en 1947, cuando presentó una de las primeras gamas de fondos de inversión colectiva diseñados para responder a las exigencias de un gran abanico de inversores.

El 1 de Enero de 2007 se fusiónaron los equipos de Gestión de Fiduciary Trust y Franklin, operando desde entonces con el nombre de Franklin Global Advisors.

Actualmente, Franklin presta servicios a clientes institucionales, minoristas y privados en todo el mundo, y gestiona carteras que cubren una gran variedad de clases de activos incluyendo renta fija, renta variable y carteras especializadas en determinados sectores.

Franklin cuenta con una reputación de innovación y liderazgo y, como parte de Franklin Templeton Investments, es una de las gestoras de inversión líder en el mundo.

Filosofía de Inversión

Franklin trata de alcanzar o superar los objetivos de sus clientes y a los índices de referencia designados siguiendo principios de inversión obtenidos durante 60 años de experiencia.

Entre estos principios se encuentran:

Rigurosa Selección de Valores. Empleamos un proceso de inversión disciplinado y "bottom-up" que se centra en el rendimiento a largo plazo.

Experiencia. Cada cartera está gestionada por un equipo de analistas y gestores con una amplia experiencia en el sector.

Gestión de Riesgos. Para gestionar la exposición al riesgo de la cartera, confiamos en exámenes rigurosos, la diversificación y herramientas analíticas innovadoras.

Especialización. Además de la exitosa gestión de carteras de renta fija y renta variable, creemos que nuestra localización cerca de Silicon Valley, en EE.UU., supone una ventaja competitiva desde la que podemos desarrollar y gestionar carteras especializadas que se centren en empresas emprendedoras e impulsadas por la tecnología.

Gestión de Renta Variable

A lo largo de los años, Franklin ha creado una cultura inversora que hace hincapié en la responsabilidad personal y el trabajo en equipo. Utilizamos un enfoque disciplinado, pero sin restringir a los gestores a una sola estrategia. El proceso de Franklin se caracteriza por:

Trabajo en equipo. Creemos que una de las claves para obtener un rendimiento superior es el libre intercambio de ideas, especialmente en lo referente al hallazgo de oportunidades de inversión. Cada cartera es la responsabilidad conjunta de un equipo de gestores, analistas y traders que se comunican habitualmente entre sí para complementar sus observaciones y perspectivas.

Proceso impulsado por el análisis. Creemos que el análisis independiente es indispensable para gestionar las carteras. Nuestros analistas emplean modelos propios, y mantienen una base de datos de empresas a las que se sigue de cerca. Su trabajo se complementa con el uso de fuentes de investigación externas prestigiosas.

Análisis Bottom-Up. Un examen amplio de las variables fundamentales de empresas y sectores es la esencia de nuestro proceso analítico. Sin embargo, reconocemos que la oportunidad de inversión es algo más que sumar números. Normalmente, los analistas y gestores visitan y hablan con directivos de empresas y observan operaciones para evaluar la capacidad de una organización a la hora de trasladar su visión a la realidad.

Disciplina de Compra-Venta. Antes de adquirir un valor, nuestros analistas establecen precios objetivo de compra y venta basándose en las variables fundamentales de una empresa y sus propias estimaciones sobre su potencial de crecimiento. Más tarde, evalúan de forma constante estos precios, valorando si los cambios en la economía, el sector o la propia empresa justifican una revisión de los precios objetivos.

Gestión de Renta Fija

Franklin es reconocida por su amplia experiencia en la gestión de carteras de renta fija a lo largo de décadas con entornos económicos y de mercado diferentes. Empleamos estrategias de gestión que tratan de ofrecer ganancias totales por encima de las de los índices de referencia designados. Para lograr este objetivo, seguimos un proceso probado a lo largo del tiempo que se basa en cuatro principios:

Análisis detallado. Tratamos de encontrar valores en los que la posible ganancia sea superior a los riesgos que implica. Para emisores corporativos, nuestro análisis incluye el examen detallado de compañías y sectores individuales, buscando oportunidades de inversión infravaloradas que cumplan estrictos criterios de calidad crediticia.

Perspectiva a largo plazo. Los valores se compran con vistas a mantenerlos durante períodos largos y a una rotación de cartera baja. No especulamos con tipos de interés ni tomamos decisiones basadas en consideraciones a corto plazo. Creemos que este enfoque mejora el potencial de ganancias totales a largo plazo de la cartera y ayuda a reducir sus gastos.

Estrategia Fundamental. Establecemos índices de referencia claros para cada cartera y después tratamos de superarlos. Como nuestros gestores no especulan con tipos de interés, no cubren sus posiciones con derivados exóticos. Las carteras están gestionadas de un modo que asegura una diversificación prudente.

Trabajo en equipo. Al igual que en la gestión de la renta variable, nuestras carteras de renta fija tienen equipos de gestores, analistas y traders de dedicación exclusiva. Normalmente, los equipos interactúan entre sí para compartir ideas y complementar su conocimiento colectivo.